投資風向きが急変する現状

現在の投資市場では、風向の突然変異が比較的明らかである。 一方では、世界的な貿易摩擦や経済成長の鈍化などのマクロ経済環境の不確実性が高まり、投資家のリスク選好度が変化し、資金の流れも変化している。 株式市場を例にとると、いくつかの新興産業の成長株は市場で人気を集めているが、金融、工業などの伝統的な価値株のパフォーマンスは比較的弱い。 例えば、2021年に新エネルギー車株が大ヒットした時、この分野に大量の資金が流入したが、一部のバリュー株は株価下落に直面した。

価値投資の課題

価値投資は現在の市場環境の下で多くの課題に直面している。 まず、企業価値を正確に評価するのは容易ではなく、投資家は主に決算などの情報に依存して推定しているが、異なる産業の状況が複雑で、将来の不確実性があるため、価値評価の難しさを増している。 第二に、価値投資は投資家に強い忍耐力を備える必要があります。株価は比較的大幅な揺れが現れる可能性があるため、会社の利益が増加して株価が同時に上昇するわけではありません。投資家は資産回復の圧力に耐えなければなりません。 また、投資風向きが突然変化した場合、バリュー投資の浸透性が低く、投資家は現在不振の分野に投資し、将来の好転を期待する可能性があり、これは、経済回復の初期段階では、伝統的なバリュー産業の回復速度が遅く、資金が新興産業に流れる傾向が強いなど、大きなリスクを負わなければならないことを意味する。

価値投資の逆襲の可能性

課題にもかかわらず、バリュー投資は逆襲する可能性がある。 政策面から見ると、2025年は政策転換の初期段階の移行年であり、大消費や金融などの順循環的な価値投資分野のいくつかは政策支援を受ける可能性がある。 例えば、監督当局は関連政策を発表し、長期的に純破綻した企業に価値向上計画を策定することを要求し、主要指数構成株式企業に時価管理制度を策定することは、価値投資を奨励する明確なシグナルを与えた。 評価の観点から分析すると、市場の長期的な変動を経て、多くの株式の評価はすでに低い水準にあり、価値回帰の可能性がある。 マーケットセンチメントが好転し、景気回復傾向が明確になれば、バリュー株への資金流れが再び期待されます。

以上をまとめると、投資風向きの突然変異は価値投資に一定の困難をもたらしたものの、政策支援や評価要因などに基づいて、価値投資は将来的にも逆襲する機会を持っている。 投資家は価値投資の機会をよりよく把握するために、自分の専門能力を絶えず向上させる必要があります。